Сектор: Товары повседневного спроса
Черкизово
Компания занимается производством мяса птицы и свинины, а также переработкой мяса в России и за рубежом. Она работает в пяти сегментах: Мясопереработка, Свинина, Птица, Зерно и Корма
- Анализ отчетностиОт УК Арсагера - здесь
- Ссылка на сайт
Обзор компании
Сильные стороны и возможности
Производство
Черкизово - один из крупнейших производителей мясной продукции в России, группа лидирует по совокупному производству мяса птицы, по производству свинины занимает 2 место.
Диверсификация
Выручка по сегментам: курица - 60%, мясопереработка - 19%, свинина - 13%, индейка - 6%, растеневодство - 2%.
Вертикальная интеграция
Есть потенциал дальнейшего роста за счет вертикальной интеграции компании и дальнейшего расширения производства, а также за счет приобретения небольших локальных ферм/производителей
Экспорт
В связи с поворотом на восток произошло изменение ограничений со стороны Китая и Черкизово увеличил экспорт в Китай своей высокомаржинальной продукции
Стимуляция от правительства
Компания последние годы активно развивает свой бизнес за счет субсидируемых кредитов от правительства РФ
Дивиденды
В рамках дивидендной политики на выплату предусмотрено не менее 50% от чистой прибыли по МСФО
Слабые стороны и угрозы
Снижение платежеспособности
Снижение реально располагаемых доходов населения из-за каскада введенных санкций будет оказывать давление на темпы роста продаж компании
Много долгов
Агрессивная стратегия развития компании с большой долей долгового финансирования
Малая ликвидность
Крайне малая доля акций в свободном обращении, что приводит к низкой ликвидности бумаг