Сектор: Телекоммуникации
Ростелеком
Компания предоставляет услуги цифровой связи (домашний интернет, мобильная связь и интернет) и экосистему вокруг этих услуг - ЦОД, кибербезопасность, интернет-телевидение и пр.
Обзор компании
Сильные стороны и возможности
Защитный сегмент
Можно считать защитной инвестицией - люди не перестанут пользоваться услугами связи даже в моменты кризиса
Лидер кибербезопасности
Ростелеком поставил цель быть лидером в сегменте кибербезопасноти, купил компанию Солар и на основании нее строит лидера российского сегмента кибербеза. В 2021 году Солар занял 2 место по выручке в сегменте
Лидер ЦОДов
Компания является безальтернативным лидером на рынке ЦОДов с большим отрывом. В целях сохранять лидерство и развивать данный сегмент
Цель стать игроком №1
В рамках основного телеком рынка Ростелеком ставит цель сместить МТС с 1 места.
Дивиденды
Компания является государственной (в совокупности 50%+1 акция находится у разных государственных компаний), в связи с чем она должна платить 50% чистой прибыли по МСФО. В рамках стратегии компания заявляла о цели довести дивиденды до 8-10 руб.
Гос. проекты
Компания активно помогает основному акционеру в лице государства выполнять национальные проекты - ведет широкополосный интернет в поселки, развивает Госуслуги, занимается развитием операционной системы "Аврора"
Слабые стороны и угрозы
Гос. проекты
Компания выполняет много гос. проектов, которые не являются высокомаржинальными и могут быть капиталоемкими на старте реализации.
Оборудование
Запрет на продажу телеком оборудования может вызвать проблемы с оказанием услуг, а так же рост затрат на CAPEX
Телеком - зрелая индустрия
В рамках основного бизнеса телеком-оператора компаниям сложно предлагать дополнительные услуги и расти за счет набора клиентов, поэтому значимая часть роста - это переманивание клиентов у конкурентов
Стратегическая компания
В связи со стратегическим значением компании она перестала публиковать отчетность, поэтому сложно следить за ее деятельностью